Hervorgegangen ist das Kino in seiner heutigen Form aus einem kleinen Filmclub, der 1974 in Aarau gegründet wurde und während 20 Jahren an den verschiedensten Orten in Aarau Filme zeigte. Seit etwa zehn Jahren verfügt der 'Freie Film' über eigene Räume und professionelle Vorführeinrichtungen. Seit 1994 ist das Kino im Gebäude der ehemaligen Druckerei Sauerländer an der Laurenzenvorstadt 85 eingemietet.